任澤平與東吳證券屬編外合作？以獨立學者身份發表觀點不代表東吳，從首席變特聘首席增加了多少自由度

財聯社（上海，記者劉超鳳）訊，連續處于風口浪尖的任澤平，近日不僅微博被禁言，與東吳證券的人事歸屬也被市場熱議，有觀點認為任澤平與東吳證券是“編外合作”。財聯社記者獨家了解到，任澤平為東吳證券的特聘首席經濟學家，目前并無證券執業資格。

從行業規范來看，凡與券商簽署正式勞動合同的員工，須在中證協登記備案，受監管約束，應取得證券執業資格；而外聘或簽署勞務合同的員工，作為證券從業人員，但無須備案。任澤平沒有做執業資格備案，是被視為“編外”的重要原因。

一段時間以來，選擇外聘首席的券商越來越多。包括天風證券特邀經濟學家劉煜輝、華鑫證券首席經濟顧問管清友，且均未在中證協登記備案。管清友還被提名為上市公司南華期貨獨立董事。

以獨立學者身份發表觀點不代表東吳證券

以“印錢生娃”觀點而再次成為輿論焦點的任澤平，再被媒體質疑，認為其與東吳證券是編外合作，同時提到，任澤平是與東吳在線（東吳證券子公司）簽訂的是勞務合同。

針對上述質疑，財聯社記者1月19日獨家了解到，任澤平作為東吳證券的特聘首席經濟學家，目前不具備證券執業資格。任澤平為東吳證券提供的服務內容中，包括在研究所舉辦的策略會上發表演講、參與研究所組織的機構交流等方面，均由東吳證券研究所進行合規審查，此外任澤平以獨立學者身份發表的觀點不代表所服務機構的立場。

中證協公開信息顯示，任澤平確實未在中證協登記備案。截至2022年1月20日，記者查閱中證協網站，任澤平的信息截至2017年從方正證券離職后再無更新。

有行業士表示，“凡是與證券公司簽署正式勞動合同的員工，須在中國證券業協會登記備案，受監管約束。正式入職后需向協會備案，一周內就可以完成審批?！?/p>

從任澤平去年3月份高調加盟東吳證券來看，接近一年時間沒有備案，顯然是主觀選擇不作備案。

前述券商人士告訴記者，“如果與券商簽署勞務合同，可不必備案，我們公司有外包人員就是這種情況?！?/p>

從“首席”變“特聘首席”？

焦點在于，東吳證券給任澤平的職務是什么？

時間撥回2021年3月22日，任澤平發布視頻官宣加盟東吳證券，并出任首席經濟學家。這也獲得東吳金融科技官網的佐證。

東吳金融科技再度發文，2021年4月6日，東吳證券在蘇州舉辦“中國經濟展望”報告會，這是時任東吳證券首席經濟學家任澤平的首次亮相，且在會上被官宣出任首席內容官。

根據天眼查信息，東吳金融科技（或稱“東吳在線”）是東吳證券的子公司，由鄭剛出任董事長，鄭剛同時擔任東吳證券的董事。

任澤平加盟后的變化，是原東吳證券首席經濟學家陳李出任東吳香港副董事長及東吳證券全球首席策略官。陳李一直管理著研究所的總量團隊，成名較早，2005年至2007年連續三年在申萬研究所獲評新財富策略研究第一名。

東吳證券目前強調任澤平是公司特聘首席經濟學家。從首席到特聘首席中間發生了什么？是概念的模糊不清，還是其他考慮，外界猜測不一。

尤為關鍵的是，“如果是特邀首席經濟學家，就不用和證券公司簽合同，也不用公示。如果是首席經濟學家，就一定要簽合同并進行公示?！币晃蝗瘶I人士對財聯社記者表示。

外聘首席漸成潮流

同樣是特邀首席經濟學家，劉煜輝在證券業協會也從未登記備案。據財聯社記者了解，劉煜輝雖然掛名天風證券，并未與天風簽訂正式勞動合同，天風也給予其很大的自由。

券商外聘專家也成為行業的一種趨勢，他們自帶流量優勢，為券商策略會“站臺”，各有所得。

在華鑫證券研究所舉辦的年度策略會上，管清友新晉成為華鑫證券首席經濟顧問。管清友是華鑫的外聘顧問，并非正式員工，也未在證券業協會登記備案。他同時擔任如是金融研究院院長，1月19日還被提名為上市公司南華期貨的獨立董事。

管清友似有走“網紅”路線趨勢。在央行表態要將貨幣政策工具箱開得更大，保持總量穩定后，管清友1月18日晚發微博稱“央行的表態對資產肯定重大利好。明天沒有千股漲停，我都覺得機構的腦子進水了?！苯Y果第二天就無奈認錯。

相比之下，券商首席經濟學家“正規軍”更加低調克己，他們都具備證券投資咨詢（分析師）從業資格，受《證券分析師執業行為準則》的規范。證券分析師應遵循獨立、客觀、公平、審慎、專業、誠信的執業原則，保持獨立性，基于認真審慎的工作態度、專業嚴謹的研究方法與分析邏輯得出研究結論。

對于證券從業人員走網紅路線，有行業人士認為，“分析師就不應該走網紅路線，如果散戶追捧某個人，就很容易被機構反向圍獵?！?/p>

標簽： 東吳 首席 編外